Los modelos Fable 5 y Mythos 5 de Anthropic han ocupado el primer lugar en el ranking global de inteligencia de modelos de IA, ampliando la brecha de capacidad entre EE. UU. y China del 8% al 13% a medida que se profundizan las disparidades en recursos computacionales.
Los modelos Fable 5 y Mythos 5 de Anthropic han ocupado el primer lugar en el ranking global de inteligencia de modelos de IA, ampliando la brecha de capacidad entre EE. UU. y China del 8% al 13% a medida que se profundizan las disparidades en recursos computacionales, según un informe de Jefferies.
"La brecha en los recursos computacionales se debe a que los laboratorios de IA estadounidenses tienen mayor acceso a chips de IA avanzados, incluida la serie Blackwell de Nvidia", escribieron los analistas de Jefferies en una nota. El bróker señaló que la brecha de inteligencia podría ampliarse aún más a medida que Nvidia se prepara para enviar sus chips Rubin de próxima generación en la segunda mitad de 2026.
Fable 5, lanzado el 9 de junio y suspendido a nivel mundial en tres días tras una directiva del Departamento de Comercio de EE. UU., cuenta con capacidades anti-destilación diseñadas para impedir que los rivales repliquen su rendimiento mediante la extracción de modelos. La tecnología ha sido puesta bajo controles de exportación estadounidenses, lo que dificulta que los modelos chinos de código abierto cierren la brecha mediante destilación, una técnica en la que un modelo más pequeño aprende de los resultados de uno más grande.
El cambio en el ranking se produce mientras Anthropic duplicó el precio de API de Fable 5 en comparación con su predecesor Opus 4.8. De marzo a junio, el precio promedio de API en EE. UU. aumentó un 89%, impulsado en parte por los mayores costos de hardware. En China, el precio de API cayó un 2% intermensual en junio después de que MINIMAX-W redujera sus precios en un 33%, extendiendo una tendencia de compresión de precios que Jefferies calificó como su "mayor preocupación" para los laboratorios de IA chinos.
La Brecha Computacional se Amplía
La disparidad en los recursos computacionales es estructural. Los laboratorios de IA estadounidenses tienen acceso preferencial a la arquitectura Blackwell de Nvidia, mientras que las empresas chinas dependen de la tecnología "Logic Folding" de Huawei para desarrollar alternativas nacionales a costos potencialmente más altos. Aunque algunos modelos de IA chinos se entrenan en el extranjero utilizando chips de Nvidia, se espera que la cantidad de chips de IA avanzados estadounidenses accesibles para las empresas chinas siga siendo muy inferior a la de sus pares estadounidenses.
Los costos de memoria están aumentando drásticamente, lo que agrava el desafío de los gastos de hardware. Jefferies señaló que para lograr un retorno de inversión aceptable en IA, los precios de API deben subir mientras el consumo de tokens continúa disparándose, lo que hace insostenible la guerra de precios entre los laboratorios de IA chinos.
La decisión del gobierno estadounidense de suspender Fable 5 y Mythos 5, citando una posible vulnerabilidad de jailbreak que podría permitir ciberataques, añade otra capa de incertidumbre. Anthropic declaró que no está de acuerdo en que "un potencial jailbreak limitado deba ser motivo para retirar un modelo comercial implementado para cientos de millones de personas" y advirtió que aplicar el mismo estándar en toda la industria "prácticamente detendría todas las implementaciones de nuevos modelos para todos los proveedores de modelos fronterizos".
Lo que Significa para los Inversores
A pesar de la brecha creciente, Jefferies considera que el rendimiento actual de los modelos de IA chinos es suficiente para la comercialización. El mayor riesgo es la compresión de márgenes: los precios de API en EE. UU. están aumentando para reflejar los costos de hardware, mientras que los laboratorios chinos compiten en precio, reduciendo la rentabilidad justo cuando los requisitos de gasto de capital se incrementan.
Nvidia se beneficiará de la divergencia computacional a medida que los laboratorios estadounidenses escalen sus implementaciones de Blackwell y Rubin. Los ingresos del centro de datos de la compañía, que alcanzaron los 30.800 millones de dólares en su trimestre más reciente, podrían ver un mayor crecimiento a medida que la carrera armamentista de IA entre EE. UU. y China acelere la demanda de chips premium. Las empresas chinas de infraestructura de IA enfrentan un panorama más desafiante, con costos de hardware crecientes y precios de API en caída que crean una compresión de márgenes que Jefferies calificó como "insalubre".
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
