El ETF Invesco Dorsey Wright Technology Momentum (NASDAQ:PTF) ha ganado un 58% en lo que va de año 2026, un resultado directo de su estrategia basada en reglas que captura el auge histórico del gasto de capital en infraestructura de inteligencia artificial.
"Los inversores buscan formas de participar en el despliegue de la IA más allá de un puñado de diseñadores de chips de megacapitalización", afirmó un analista senior de un fondo de cobertura centrado en tecnología. "Los ETF temáticos que siguen el impulso están identificando sistemáticamente a los beneficiarios secundarios y terciarios de este ciclo de gasto, desde las redes hasta los materiales".
El rendimiento del fondo se sustenta en los gastos masivos de las Grandes Tecnológicas. Amazon, Microsoft, Alphabet y Meta están en camino de gastar un total combinado de 725.000 millones de dólares en proyectos de capital este año, con una gran parte destinada a la construcción de centros de datos preparados para la IA. Esta racha de gasto ha encendido la demanda en toda la cadena de suministro de semiconductores, mucho más allá de los GPU que alimentan los modelos de IA.
Este despliegue de infraestructura representa una oportunidad de billones de dólares que se está volviendo obligatoria para que las empresas sigan siendo competitivas. Si bien Nvidia sigue siendo el principal beneficiario con su cuota de mercado dominante en aceleradores de IA, la magnitud de la inversión está impulsando a las empresas que proporcionan los "picos y palas" esenciales para los centros de datos.
Más allá de los GPU: Los 'picos y palas' del auge de la IA
El auge de la IA está creando una enorme demanda de componentes que permitan el movimiento rápido y eficiente de los datos. Los servidores de IA requieren semiconductores compuestos avanzados para las conexiones de fibra óptica que minimicen el calor y la pérdida de energía. Esto ha puesto en el centro de atención a empresas como AXT (NASDAQ:AXTI), un fabricante de sustratos de fosfuro de indio y arseniuro de galio.
Los sustratos de AXT son críticos para el hardware de redes ópticas que conecta los racks de GPU, sin los cuales los centros de datos no pueden funcionar de manera eficiente. Los ingresos de la empresa aumentaron un 38,6% interanual en su último trimestre hasta los 26,9 millones de dólares, y su cartera de pedidos alcanzó un récord de 100 millones de dólares, lo que indica una demanda futura sostenida. Esto resalta una tendencia más amplia en la que los proveedores de nicho se están volviendo centrales para la tesis de inversión en IA. Del mismo modo, Broadcom (NASDAQ:AVGO) está posicionada para captar más de 100.000 millones de dólares en ingresos por diseños de chips de IA personalizados para 2027, a medida que los hiperescaladores buscan crear procesadores especializados y más rentables.
La próxima frontera de Nvidia: IA en el espacio
Si bien la construcción de centros de datos terrestres es el principal motor de los rendimientos actuales, los principales actores ya están ampliando el horizonte. Nvidia (NASDAQ:NVDA), líder en chips de IA, se está posicionando para dominar las aplicaciones de IA en el espacio, un mercado que se proyecta crecerá a 110.200 millones de dólares para 2035 desde solo 6.200 millones de dólares en 2025.
La empresa ya ha lanzado plataformas informáticas reforzadas para el espacio, como el Módulo Space-1 Vera Rubin, para permitir el procesamiento de datos en órbita y las operaciones espaciales autónomas. El director ejecutivo, Jensen Huang, ha señalado que si bien los centros de datos basados en el espacio aún no son rentables, el potencial de las aplicaciones impulsadas por energía solar y por IA es un vector de crecimiento a largo plazo significativo. Empresas como Planet Labs (NYSE:PL) ya están utilizando la tecnología de Nvidia para el análisis de imágenes satelitales, lo que subraya las aplicaciones tangibles a corto plazo de la IA más allá de la Tierra.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
