Conclusiones clave
El clima severo ha superado a los accidentes de construcción y las fallas de equipos como la principal amenaza para la cartera de $3 mil millones en riesgos de constructores de centros de datos de Zurich Insurance, obligando a la industria de infraestructura de IA a replantearse dónde y cómo construir.
"El clima severo ya no es algo que pueda tratarse como una exposición de fondo", dijo Patrick McBride, Director de Construcción Internacional de Zurich. "Es una de las primeras cosas que analizamos nosotros y los propietarios con los que trabajamos".
El cambio se produce en un momento en que el 64 % de la capacidad de centros de datos en construcción este año se está trasladando fuera de los centros tradicionales como el norte de Virginia hacia los llamados mercados fronterizos como el oeste de Texas, Tennessee, Wisconsin y Ohio, dijo McBride. Estas áreas enfrentan un mayor riesgo de tornados, granizo y vientos fuertes que pueden dañar techos extensos con sistemas HVAC expuestos, torres de enfriamiento e instalaciones solares. Un estudio de la firma de análisis de riesgos climáticos First Street encontró que el 79 % de la capacidad global de centros de datos enfrenta riesgos elevados por peligros climáticos agudos, incluyendo inundaciones, vientos extremos e incendios forestales que pueden interrumpir las operaciones y aumentar los costos de seguros y reparaciones.
Lo que está en juego va más allá del seguro de construcción. La refrigeración ya representa aproximadamente el 40 % del consumo energético de los centros de datos en condiciones normales, y esa proporción aumenta durante eventos de calor extremo, precisamente cuando la demanda de aire acondicionado presiona las mismas redes eléctricas. "Los centros de datos necesitan la mayor cantidad de energía justo cuando la red tiene menos disponible para ofrecer", dijo Mishal Thadani, CEO y cofundador de la plataforma de software de IA Rhizome. Señaló a Turín, Italia, donde las temperaturas de 38 grados Celsius en mayo causaron apagones repetidos al someter los cables subterráneos a estrés térmico. "Ahora añadan instalaciones que cada una consume tanta energía como cien mil hogares", dijo Thadani.
El Cálculo del Seguro Cambia
Los datos de Zurich ahora muestran que el clima severo impulsa un tercio de todas las pérdidas en su cartera de riesgos de constructores de centros de datos en EE. UU., frente a un factor menor hace apenas unos años. La tendencia está obligando a las aseguradoras a reevaluar las primas para instalaciones en regiones con datos meteorológicos históricos limitados, precisamente los mercados fronterizos donde se concentra gran parte del nuevo desarrollo de IA. "Ahora tenemos $3 mil millones en activos con más de una milla de exposición a estos eventos", dijo McBride.
"No es una cuestión de 'si' los riesgos climáticos afectarán la revolución de la infraestructura digital", dijo Joe Macejak, líder de infraestructura digital de propiedad en EE. UU. de Marsh Risk. "Sino de cómo los clientes y las partes interesadas en la industria de infraestructura digital identifican, cuantifican y gestionan estos riesgos climáticos dentro de sus respectivas tolerancias". No hacerlo, agregó, podría amenazar "las estructuras de capital que están impulsando la revolución de los centros de datos impulsada por la IA".
La Innovación en Refrigeración como Ventaja Competitiva
Los hiperescaladores y sus proveedores están respondiendo con cambios de diseño. Microsoft le dijo a CNBC que diseña centros de datos para operar "de manera confiable en una amplia gama de condiciones ambientales" utilizando selección de sitios, sistemas redundantes y monitoreo en tiempo real. Nvidia dijo la semana pasada que sus nuevos servidores de IA pueden hacer funcionar su líquido de refrigeración a 45 grados Celsius, frente a umbrales anteriores más bajos. La compañía señaló que aumentar la temperatura de los enfriadores en solo un grado puede reducir los costos de energía de refrigeración en aproximadamente un 4 %.
Aaron Lewis, director comercial de la empresa de HVAC Johnson Controls, dijo que recientemente vio a un cliente en Europa agregar un "factor de cambio climático" a las especificaciones de su centro de datos por primera vez, diseñando instalaciones para aumentos de temperatura proyectados en lugar de promedios históricos. "El ritmo de innovación impulsado por el auge de los centros de datos nos va a permitir operar bajo algunas de estas condiciones en el futuro", dijo Lewis.
Para los inversores, las implicaciones son de doble filo. Los REIT de centros de datos como Digital Realty y Equinix enfrentan una posible presión sobre los márgenes debido al aumento de las primas de seguros y los costos de refrigeración en los mercados fronterizos. Al mismo tiempo, las empresas que proporcionan infraestructura resistente al clima —desde sistemas de refrigeración avanzados hasta modelos de riesgo meteorológico— se beneficiarán a medida que los operadores se apresuren a fortalecer sus instalaciones contra una amenaza que ya no es teórica.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
