Puntos clave:
Los dos mayores fondos soberanos de Abu Dhabi vendieron un total combinado de $2.200 millones en acciones estadounidenses esta semana, asegurando ganancias mientras el repunte del S&P 500 desde su mínimo de marzo superaba el 19%.
Mubadala Investment Co. vendió el martes aproximadamente $1.900 millones en acciones de GlobalFoundries Inc. a través de una operación en bloque, según un comunicado de la empresa. El fondo conserva una participación del 73% en el fabricante de chips y afirmó que sigue "altamente alineado" con la dirección estratégica de GlobalFoundries, añadiendo que ampliar la base de accionistas fortalecería la posición de la compañía en el mercado.
La Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi, conocida como ADIA, recaudó $273 millones mediante una oferta de acciones en la proveedora médica Medline Inc., su segunda venta en la empresa este año. ADIA había recaudado previamente $253 millones en una venta en marzo que incluía una opción de sobreasignación. Ambos fondos también están posicionados para beneficiarse de la oferta pública inicial de Innio en EE.UU., y el fabricante austriaco de motores de gas busca una valoración de hasta $20.250 millones en una operación que podría recaudar $2.030 millones. ADIA posee una participación minoritaria significativa en la empresa matriz de Innio, AI Alpine, junto con el accionista mayoritario Advent International. Innio planea ofrecer 75 millones de acciones a un precio de entre $24 y $27 cada una, y se espera que la OPI se fije esta semana.
La ola de ventas se produce en un momento en que los mercados de renta variable mundiales han subido con fuerza. El S&P 500 ha ganado más del 19% desde su mínimo de marzo, lo que ofrece a los fondos soberanos una ventana favorable para recortar posiciones y reciclar capital hacia nuevas inversiones. La semana pasada, ADIA se sumó a la oferta de adquisición de CVC Capital Partners por 10.700 millones de euros ($12.400 millones) para la farmacéutica italiana Recordati SpA, lo que indica que el fondo sigue activo desplegando los ingresos en nuevos activos incluso mientras reduce sus tenencias existentes.
Las desinversiones sugieren que los fondos de Abu Dhabi consideran las valoraciones actuales de las acciones estadounidenses como un punto de salida atractivo tras el reciente repunte. Los inversores estarán atentos a posibles ventas adicionales por parte de otros fondos soberanos, lo que podría añadir presión a corto plazo sobre las acciones de GlobalFoundries y Medline. Se espera la próxima actualización importante de la cartera de Mubadala cuando GlobalFoundries presente sus resultados del segundo trimestre en agosto.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
