AbbVie Inc. (ABBV) elevó su pronóstico de ganancias para todo el año después de que los resultados del primer trimestre superaran las estimaciones de los analistas, impulsados por el aumento de las ventas de sus nuevos fármacos inmunológicos que han compensado con éxito el declive de su antiguo éxito de ventas Humira.
"Los resultados reflejan la fortaleza de nuestra franquicia de inmunología", dijo la dirección en la conferencia de resultados de la compañía, destacando la sólida adopción por parte de los médicos y las ganancias de cuota de mercado para sus dos impulsores de crecimiento clave, Skyrizi y Rinvoq.
La compañía farmacéutica con sede en North Chicago reportó un sólido desempeño en su primer trimestre. El rendimiento ha reforzado la estrategia de la compañía de apoyarse en sus nuevos tratamientos para construir una base de ingresos duradera tras la pérdida de exclusividad de la patente de Humira.
Las acciones subieron un 3,1% en la sesión posterior al anuncio del 29 de abril. La compañía espera ahora que las ventas combinadas de 2026 para Skyrizi y Rinvoq superen los 31.800 millones de dólares, elevando la guía para ambos fármacos tras un sólido comienzo de año. Este crecimiento es fundamental mientras AbbVie navega por la continua erosión de ingresos de Humira.
In el primer trimestre, las ventas de Skyrizi crecieron un 29,2% interanual hasta los 4.480 millones de dólares, mientras que las ventas de Rinvoq aumentaron un 20,2% hasta los 2.120 millones de dólares. El crecimiento fue impulsado por un sólido desempeño en todas las indicaciones aprobadas, particularmente en el espacio de la enfermedad inflamatoria intestinal.
Wall Street tiene actualmente una calificación de consenso de "Compra moderada" sobre la acción. El precio objetivo medio entre 32 analistas es de 251,03 dólares, lo que sugiere una prima del 24,5% desde los niveles actuales. Tras el informe de resultados, el analista de Evercore ISI Gavin Clark-Gartner reiteró una calificación de "Outperform" y aumentó el precio objetivo de la firma a 236 dólares. A pesar de las calificaciones alcistas de los analistas, la acción ha caído un 11,8% en lo que va de año, por detrás de la ganancia del 8,1% del S&P 500.
Algunos análisis sugieren que la empresa puede estar infravalorada en relación con su potencial de generación de efectivo. Un análisis basado en estimaciones de flujo de caja futuro fijó el valor razonable de AbbVie en 419,10 dólares, casi el doble de su precio reciente. La compañía se enfrenta a una intensa competencia en el mercado de la inmunología por parte de competidores como Johnson & Johnson (JNJ), que comercializa los exitosos fármacos Stelara y Tremfya.
El sólido desempeño trimestral confirma que la estrategia de AbbVie de pivotar hacia su nueva generación de fármacos inmunológicos está funcionando eficazmente. Los inversores estarán atentos ahora a los datos de varias posibles nuevas indicaciones para Rinvoq, que podrían ser aprobadas en 2026 y principios de 2027 y añadir unos 2.000 millones de dólares estimados en ventas máximas.
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