Abacus pone en blockchain el mercado secundario de seguros de vida por $224 mil millones

Abacus Global Management planea registrar toda su cartera secundaria de seguros de vida en un libro de contabilidad blockchain para finales de 2026, apuntando a un mercado de $224 mil millones donde cada transferencia actual requiere una verificación manual de la cadena de títulos.

"La tokenización es la extensión natural de dos décadas construyendo la columna vertebral operativa que hace que los seguros de vida sean un activo invertible", dijo Jay Jackson, director ejecutivo de Abacus, en un comunicado. "Al registrar los datos de las pólizas, la cadena de títulos y los derechos de flujo de efectivo en un libro de contabilidad inmutable, podemos eliminar la conciliación manual que ha ralentizado las transacciones terciarias".

La compañía ya ha tokenizado más de 100 pólizas en vigor y tiene la intención de llevar todo su balance de cartera y las originaciones futuras a la cadena para finales de este año. El mercado de seguros de vida de EE. UU. representa aproximadamente $14 billones en valor de pólizas en vigor, con el mercado secundario estimado en $224 mil millones, según la compañía.

Para Abacus, el cambio de un negocio basado en originación a una plataforma de gestión de activos alternativos basada en comisiones recurrentes depende de eliminar la fricción operativa que ha mantenido la negociación secundaria de seguros de vida en el ámbito del crédito privado a medida. Los registros en cadena están diseñados para eliminar la conciliación manual, ampliar el grupo de compradores calificados y brindar a los inversores institucionales la misma velocidad de liquidación que esperan de la renta fija de alto grado.

Cinco beneficios apuntan a la fricción institucional

Abacus espera que la infraestructura en cadena genere cinco mejoras principales: una única fuente de verdad auditable que reemplace las rutas de documentos fragmentadas; compresión de transferencias terciarias de varias semanas a días; eliminación de barreras jurisdiccionales para instituciones extranjeras; eliminación de la ambigüedad en torno a las cesiones y la prioridad de gravámenes; y automatización del servicio de primas, distribuciones de flujo de efectivo y reportes a inversores a través de contratos inteligentes.

La iniciativa sitúa a Abacus junto a una creciente ola de firmas financieras tradicionales que adoptan infraestructura blockchain. Securitize, una firma de activos digitales, debutó en la Bolsa de Nueva York en julio mientras emitía simultáneamente versiones tokenizadas de sus acciones ordinarias en las blockchains de Solana y Avalanche, marcando una de las mayores ofertas de acciones tokenizadas patrocinadas por emisores hasta la fecha, con aproximadamente $295 millones emitidos en su lanzamiento, según RWA.xyz. El mercado más amplio de activos del mundo real tokenizados supera ahora los $43 mil millones, y Citigroup proyecta que podría expandirse hasta entre $5.5 billones y $8.2 billones para 2030.

Posicionamiento estratégico en un mercado de $14 billones

Los seguros de vida generan flujos de efectivo predecibles y no correlacionados que han atraído una creciente participación institucional, pero el perfil operativo se ha mantenido como el del crédito privado a medida. Cada transferencia terciaria requiere que los compradores verifiquen manualmente la cadena de títulos, la documentación, las asignaciones de beneficiarios y el historial de servicio. La tokenización comprime esa diligencia en un único registro verificable que viaja con el activo, según la compañía.

Abacus indicó que origina, suscribe, administra y monitorea una parte sustancial del mercado secundario activo de seguros de vida y ha construido la infraestructura de datos, los sistemas de seguimiento de mortalidad y las capacidades de servicio institucional necesarias para respaldar un mercado en cadena a escala. La iniciativa se está desarrollando dentro de la plataforma de inversión existente de la compañía. Detalles adicionales, incluidos socios blockchain, volúmenes de activos objetivo e hitos del programa, se proporcionarán en divulgaciones posteriores.

Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.